Hvad er et holdingselskab?

Et holdingselskab er et kapitalselskab, der primært ejer anparter eller aktier i andre selskaber. De selskaber, som holdingselskabet ejer, kaldes driftsselskaber. Et holdingselskab i Danmark kan fx være et anpartsselskab (ApS) eller et aktieselskab (A/S). En enkeltmandsvirksomhed kan ikke være et holdingselskab.

Normalt er et holdingselskab ikke momsregistreret, og det har reelt ingen andre aktiviteter end at eje og forvalte kapitalandele i andre selskaber. Det er ikke afgørende, hvor mange anparter eller aktier holdingselskabet ejer, for at det betragtes som et holdingselskab. Men skattereglerne er meget forskellige alt efter, hvor stor en ejerandel holdingselskabet har.

Holdingstrukturer ser forskellige ud fra virksomhed til virksomhed, så det kan være en fordel at drøfte din situation, før du beslutter dig.

HVORNÅR SKAL DU HAVE ET HOLDINGSELSKAB?

En holdingstruktur giver typisk mening, når dit driftsselskab begynder at give overskud, som du ikke skal bruge privat, eller når du på sigt overvejer at sælge driftsselskabet.

Fordelene ved en holdingstruktur handler hovedsageligt om den lavere beskatning af udbytte og af fortjeneste ved salg af anparter og aktier. Derudover kan underskud i ét selskab modregnes i overskud i et andet selskab gennem sambeskatning.

En holdingstruktur gør det også muligt at flytte overskud skattefrit fra driftsselskabet til holdingselskabet som udbytte. Det kan give rigtig god mening, hvis du vil beskytte overskuddet mod eventuelle retssager eller andre risici i driftsselskabet.

SKAL ORDET “HOLDING” INDGÅ I SELSKABSNAVNET?

Nej. Et selskab betragtes som et holdingselskab uanset navnet. Det afgørende er, hvilke aktiviteter selskabet har.

HVILKEN TYPE INDKOMST HAR ET HOLDINGSELSKAB?

Et holdingselskab kan modtage udbytte fra de driftsselskaber, det ejer. Der kan også være indtægter ved salg af anparter eller aktier i andre selskaber.

HVILKEN TYPE OMKOSTNINGER HAR ET HOLDINGSELSKAB?

Typisk er de eneste omkostninger i et holdingselskab udgifter til regnskab, revisor og bankgebyrer. Men der kan også være tab, fordi anparter eller aktier falder i værdi, eller tab ved salg af anparter eller aktier.

HVOR MEGET SKAT BETALES DER AF OVERSKUD?

Et holdingselskab betaler 22 % i selskabsskat af sit overskud ligesom ethvert andet kapitalselskab. Overskud fra udbytte og fra salg af anparter og aktier i andre selskaber er dog normalt skattefrit.

Du kan læse mere om selskabsskat her

HVAD ER DATTERSELSKABSAKTIER OG PORTEFØLJEAKTIER?

Ejer holdingselskabet 10 % eller mere af et andet selskab, kaldes kapitalandelene datterselskabsaktier. Udbytte og fortjeneste på datterselskabsaktier er som udgangspunkt skattefri, uanset om selskabet er børsnoteret eller ej.

Ejer holdingselskabet mindre end 10 % af et andet selskab, kaldes kapitalandelene porteføljeaktier. Her gælder særlige regler for unoterede porteføljeaktier, altså anparter og aktier i selskaber, der ikke er børsnoterede. Kun 70 % af udbyttet beskattes med 22 %, hvilket giver en effektiv skat på 15,4 %, mens fortjeneste ved salg er skattefri.

HVOR MEGET SKAT BETALER ET HOLDINGSELSKAB AF UDBYTTE FRA DRIFTSSELSKABER?

HVOR MEGET SKAT BETALER ET HOLDINGSELSKAB, NÅR DER SÆLGES ANPARTER ELLER AKTIER MED FORTJENESTE?

KAN ET HOLDINGSELSKAB FRATRÆKKE TAB VED SALG AF ANPARTER ELLER AKTIER?

KOSTPRIS ELLER INDRE VÆRDI

I holdingselskabets årsrapport kan du vælge at måle kapitalandele i ikke-børsnoterede selskaber til kostpris eller efter den indre værdis metode.

Kostpris:

Med kostprismetoden måles anparterne eller aktierne til den faktiske købspris. Gevinster og tab vises først i holdingselskabet, når anparterne eller aktierne sælges, eller når der modtages udbytte fra driftsselskabet. Falder værdien varigt under kostprisen, skal kapitalandelene dog nedskrives. Fortjeneste og tab ved salg samt modtaget udbytte vises i resultatopgørelsen.

Indre værdi:

Med den indre værdis metode reguleres værdien af anparterne eller aktierne hvert år, så den svarer til holdingselskabets andel af egenkapitalen i driftsselskabets årsrapport. Er driftsselskabet steget eller faldet i værdi, vises det i holdingselskabets årsrapport, selvom kapitalandelene ikke er solgt.

Holdingselskabets andel af driftsselskabets resultat indregnes i resultatopgørelsen, og en eventuel opskrivning bindes på en reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode. Modtaget udbytte nedsætter værdien af kapitalandelene og frigiver et tilsvarende beløb fra reserven til frie reserver, som kan udloddes til ejerne af holdingselskabet.

SAMBESKATNING

Har dit holdingselskab bestemmende indflydelse over et andet selskab, typisk fordi det ejer mere end 50 % af stemmerne, skal selskaberne sambeskattes. Holdingselskabet bliver administrationsselskab for sambeskatningen. Sambeskatning er obligatorisk for danske koncernselskaber og skal anmeldes til Skattestyrelsen.

Udenlandske koncernselskaber kan også indgå i sambeskatningen. International sambeskatning er frivillig, men skal i så fald omfatte alle udenlandske koncernselskaber og er bindende i 10 år. Det gør naturligvis tingene mere komplicerede.

HÆFTELSE VED SAMBESKATNING (VIGTIGT)

Når selskaber er sambeskattede, hæfter de også for hinandens selskabsskat og kildeskatter på udbytte, renter og royalties. Hæftelsen deles mellem holdingselskabet og alle de driftsselskaber, der er sambeskattet med det, så det er vigtigt at forstå risikoen.

Selskaber, der direkte eller indirekte er 100 % ejet af administrationsselskabet, hæfter solidarisk med administrationsselskabet. Selskaber, der kun er delvist ejet, hæfter subsidiært og kun for en andel af skatten, der svarer til ejerandelen.

KAN JEG STIFTE MIT HOLDINGSELSKAB MED DE SAMME 40.000 KR., SOM JEG BRUGTE TIL AT STIFTE MIT DRIFTSSELSKAB?

Ja, det er muligt at stifte begge selskaber på samme tid. Du indskyder de 40.000 kr. i holdingselskabet, som derefter bruger det samme beløb til at stifte driftsselskabet.

Vi kalder dette for “rullende kapital”.

KAN JEG OPRETTE ET HOLDINGSELSKAB, EFTER MIT DRIFTSSELSKAB ER STIFTET?

Ja, det er også muligt at oprette et holdingselskab, efter driftsselskabet er stiftet. Det gøres typisk ved en skattefri aktieombytning, hvor du overfører dine personligt ejede anparter eller aktier i driftsselskabet til det nye holdingselskab. Det gør dog tingene mere komplicerede, og du skal altid overveje de skattemæssige konsekvenser, før du overfører dine kapitalandele.

Her kan du læse mere om, hvilke oplysninger vi har brug for fra dig for at stifte et nyt ApS

HVORDAN UDBETALES UDBYTTE TIL ANPARTSHAVERE OG AKTIONÆRER?

Udbytte til anpartshavere og aktionærer besluttes enten på den ordinære generalforsamling eller på en ekstraordinær generalforsamling.

Læs videre her om udlodning af ekstraordinært udbytte

Du kan også læse mere om udbytte på Erhvervsstyrelsens hjemmeside

KAN DIT HOLDINGSELSKAB HAVE ET ANDET REGNSKABSÅR END DRIFTSSELSKABET?

Generelt bør du sikre dig, at alle selskaber bruger det samme regnskabsår.

Er selskaberne sambeskattede, skal de altid have det samme indkomstår. Typisk er det driftsselskabet, der skal ændre sit regnskabsår, så det passer til holdingselskabets.

(Denne blog blev opdateret: 19.10.2026)

Overvejer du et holdingselskab? Så tager vi gerne en snak

FAQ